8月8日消息，兩市早盤震蕩走高，滬指、深成指由綠翻紅，創指盤中一度跌超1%，隨後跌幅收窄，板塊方面，新冠治療、中藥等板塊漲幅居前，早盤醫藥股集體走強，此外汽車產業鏈、機器人等賽道股展开反彈。滬指、深成指午後一度翻綠，創業板指繼續弱勢徘徊，汽車零部件板塊掀漲停潮，光伏概念震蕩走強。總體而言，行業間分化加大，個股漲多跌少，賺錢效應適中。截至收盤，滬指漲0.31%，報3236.93點，成交額達3923億元；深成指漲0.27%，報12302.15點，成交額達5603億元；創指跌0.29%，報2675.69點，成交額達2073億元。
圖注：今日內盤主要指數收盤表現
1、從盤面上來看：全天，滬深兩市雙雙低开，开盤後震蕩上行，隨後順利翻紅。此後，指數圍繞前一交易日收盤位置上下震蕩，並且持續反復。尾盤，指數窄幅震蕩後放量拉升，全天低开走高表現。盤面上，煤炭板塊領漲，國防軍工、石油石化、建築材料以及汽車等板塊漲幅居前，而商貿零售、美容護理以及銀行等多板塊走低。
2、從整體上來看：上周，指數先抑後揚，整體探底回升。而行情反轉的背後，主要還是短期幹擾因素的放緩，尤其是地緣政治風險的減弱以及經濟弱復蘇的擔憂。而盡管仍有多方因素縈繞，但整體減弱頗多，對市場影響十分有限。而與此同時，情緒回緩以及市場估值重回歷史相對低位，指數迎來整體的反彈，中线價值也再度具備。
3、從基本面來看：在基本面的支撐下，指數整體向好趨勢未變下，連續下行後便迎來整體的低吸良機。不過需要注意的是，市場整體熱情不夠，成交未能有效釋放，這裏即便有反彈，也仍是反復的，不建議隨意追進，更多的還是逢單日調整或者盤中的急跌考慮分批低吸。
4、此外，市場機會方面，還是要注意幾點變化：一方面，賽道股仍是市場主角，但高低切換跡象明顯；另一方面，業績增速向好的偏價值類的板塊也开始表現。在這種變化下，此前我們以高成長板塊爲絕對的焦點，但接下來或許要考慮成長股的高低切換的同時，適當的關注其他業績增速良好的品種。當然，高成長的科技類品種仍有望成爲市場主线，在配置上需要注意倉位的傾斜度。
因此，經歷了7月以來的連續調整之後，我們對當前的行情並不悲觀，相反，當前經濟復蘇以及政策寬松下，市場整體向好的本質沒有改變。
連續調整後，隨着短期市場成交的釋放以及情緒的回緩，反彈已經开啓，整體震蕩反復中，階段性上行行情或悄然來臨。而此前單一配置景氣度向好的成長股外，階段可適當關注業績增速良好的相關細分行業。
5、對於近期市場行情走勢，後市機構觀點：
A、中信證券指出，8月A股在尋找新平衡的過程中，資金博弈仍然劇烈，市場波動依然較大。當前行業間及賽道內估值分化均在擴大，由於增量資金有限，市場調倉博弈仍將持續。一方面，從結構分化的特徵來看，經濟復蘇斜率的預期在逐步下修，成長風格偏好已形成高度一致共識，4月底成長制造相對於醫藥和消費的性價比優勢在7月底已不明顯，此外，賽道板塊內部各細分領域的估值分化程度也在加大。另一方面，從資金博弈的特徵來看，活躍私募倉位保持中高水平，公募新發回暖有限，外資流入放緩，預計賽道內部大小分化延續，半導體和軍工迅速成爲新主线，行業間高切低將會出現，醫藥和消費逐步有資金緩慢左側布局。配置上，建議堅持成長制造、醫藥和消費均衡布局，短期成長制造更偏向半導體及軍工。
B、華安證券表示，8月第一周市場走出V型反轉。7月出口同比維持高增速，出口高景氣有望貫穿3季度，國內經濟修復彈性再起對A股市場形成支撐。但本周即將公布CPI和社融數據，預計均不理想，會對市場造成一定幹擾。但8月經濟彈性將顯著好於7月，一方面前期穩增長政策落地效果顯著顯現，另一方面地產行業風險化解方案逐步落地並擴圍有望對經濟預期及市場預期形成影響，有望逐步演變爲市場的主旋律。關注成長、地產及漲價鏈三條主线。1）短期半導體國產替代與部分成長細分領域值得關注，但成長熱門賽道業績估值匹配壓力仍可能繼續釋放。2）紓困政策催化下，繼續關注地產上下遊及地產开發服務商。3）居民消費需求回暖下物價溫和上漲，漲價主线值得關注。
C、川財證券：消費電子行業復蘇雖有積極的跡象但仍需時日
市場漸趨回暖，期待產業逐步復蘇。7月份消費電子行業整體表現的回暖趨勢漸顯，但相關電子產品價格仍有不同程度的回調。雖然經歷了线上購物節和各地消費政策的刺激，但受到疫情變異反復、通脹高位持續等因素影響，市場整體需求仍相對較低迷，產業鏈供應端的去庫存等壓力仍然較大，消費電子行業復蘇雖有積極的跡象但仍需時日。盡管如此，隨着疫情漸趨穩定、新型消費電子產品更新迭代及衆多新品發布，市場需求或將迎來進一步的回升。
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標題：8月8日A股收評：賽道股仍是市場主角 階段性上行或悄然來臨
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