美國股票期貨、歐洲股市和幾乎所有的風險資產在周五上午都上漲了，因爲美元最終跌跌不休，在兩天前剛剛創下歷史新高之後，又跌到了9月份的最低水平，創下一個月以來的最大跌幅。
標普500指數和納指100期貨在美東時間上午7點30分上漲超過0.8%。歐洲斯托克600指數跳漲，因爲礦業因對中國需求的樂觀情緒而反彈，而銀行在歐洲央行創紀錄的加息後大漲。這甚至是因爲美國銀行表示，在截至9月7日的一周內，一種 "令人震驚 "的情緒助長了110億美元的美國股票外流。由於日本官員和日本央行行長黑田東彥對可能的直接市場幹預作出了最強烈的暗示，作爲對貨幣疲軟的回應，日元進入了一個月來最好的一天。石油和加密貨幣跳漲。
在盤前交易中，DocuSign在盤前交易中大漲17%，此前這家電子籤名公司公布的第二季度業績超出預期，並上調了全年的账單預測。數字媒體解決方案公司在收到Prism
Data的非約束性 "私有化 "提案後，在盤前交易中飆升73%，每股現金2.5美元，比上次收盤價高出95%。其他值得注意的盤前交易。
全球股市有望實現四次以來的首次周度上漲，這是對貨幣緊縮、能源困境和中國經濟增長放緩導致的市場熊市預兆的一次小小的喘息。
Nordea資產管理公司的高級宏觀策略師Sebastien Galy說："市場一直格外關注歐洲央行和美聯儲的行動，因爲他們試圖將通脹控制住。不過現在，市場有充分的理由不這樣做。通貨膨脹削弱了消費者信心，過度緊縮可能使歐洲和美國經濟陷入衰退。"
鮑威爾在一次會議上說，"我們需要現在就採取行動，直截了當，像我們一直在做的那樣強有力"，並補充說，"我們堅定地致力於控制通脹，並將繼續努力。"
與周五股市的活躍氣氛形成鮮明對比的是，美國銀行(Bank of America Corp.)的策略師標明，隨着經濟下滑的可能性在無數風險中增加，投資者正急於撤出美國股市。根據該銀行引用的EPFR Global數據，在截至9月7日的一周內，美國股票基金流出了109億美元，其中科技股是11周以來最大的資金外流。
在歐洲，天然氣價格有所回落，因爲該地區的能源部長們聚集在一起召开峰會，制定計劃來解決有可能破壞更廣泛經濟的空前危機。最終歐盟未能對天然氣限價達成一致。歐洲央行周四加息75個基點後，歐元觸及三周以來的最高水平。在美聯儲主席鮑威爾(Jerome Powell)重申美聯儲決心遏制價格壓力後，美聯儲在本月晚些時候开會時將以同樣幅度加息的賭注有所增加。
在歐洲其他地區，由於所有行業的交易都是上升的，因此股票反彈。歐洲斯托克50指數攀升1.9%。礦業、銀行和汽車是表現最強勁的行業。歐洲礦業飆升，表現明顯優於斯托克歐洲600指數，因爲圍繞中國市場的情緒改善，鐵礦石和基本金屬價格上漲。以下是今天歐洲最大的一些漲幅。
盤中早些時候，亞洲股市上漲，准備抹去一周的損失，因爲中國的CPI低於預期，而且美元漲勢有緩和的跡象。MSCI亞太指數最高上漲了1.7%，其中材料子指數將創下3月以來最好的一天--上漲近3%，因爲供應擔憂導致金屬反彈。香港的股票指數在該地區領漲，因爲人們猜測將進一步放寬購房限制，房地產开發商股票攀升。中國大陸股市創下近一個月來最好的一天，因爲8月份的數據顯示物價出現了意外的緩和，這給中國央行保持寬松的空間。韓國和台灣的市場因假期而關閉。美元指數走低，有助於提振市場情緒，因爲美聯儲主席鮑威爾的評論使人們對再次加息的預期更加強烈，似乎已經基本定調。
本周早些時候，亞洲股市跌至2020年5月的低點，因爲在通脹上升的情況下，美元的強勢給資本流動帶來壓力。與此同時，中國持續的疫情封控對供應鏈和投資者情緒造成了影響。Sanford C. Bernstein策略師Rupal Agarwal在一份說明中寫道："自年初以來，增長、通脹和收益率一直在推動市場，但仍未達成共識。他們補充說，從歷史上看，全球經濟放緩或衰退有利於亞洲的防御性風格，如高質量、高收益和低波動性。”
日本股市上漲，受電信和服務提供商的收益推動，此前美國同行隔夜反彈，日元兌美元上漲。Topix指數上漲0.4%，收於1,965.53點，而日經指數上漲0.5%，至28,214.75點。在期貨和期權的特別報價結算後，成交量高於30天的平均水平。在下午的交易中，日元兌綠幣走強，最高達1.1%。在日經指數的2,169只股票中，1,354只股票上漲，684只股票下跌，131只股票沒有變化。
澳大利亞股市上漲，受到銀行和礦業的推動。S&P/ASX 200指數上漲0.7%，收於6,894.20點，本周上漲1%，因爲銀行和礦業股上漲。礦產資源公司引領鋰業股走高，此前有媒體報道稱該公司正在考慮分拆其鋰礦开採和加工業務部門，以及可能在美國上市。在新西蘭，S&P/NZX 50指數上漲0.7%至11,757.77。
在外匯方面，彭博美元現貨指數跌至本月最低水平，因爲美元對所有G10國家的貨幣都走弱，而英鎊、歐元、日元和人民幣對美元都有所反彈。對風險敏感的貨幣漲幅最大，挪威克朗領漲，漲幅高達2%。歐元回升多達1.1%，自8月中旬以來首次在1.01美元附近交易。彭博社報道稱，據消息人士稱，政策制定者准備在下個月再收緊75%的利率，此後貨幣市場加大了對歐洲央行加息的押注，意大利債券下跌，BTP-債券利差擴大。日元反彈，因爲交易員考慮了日本央行行長黑田東彥對美元廣泛拋售時貨幣下跌的評論。美元兌日元對下跌1.3%，至142.20水平左右，此前連續四個交易日攀升。黑田東彥與首相岸田文雄舉行了會議，這表明國家的警戒水平提高了。澳元大漲，創一個月來之最，因美元走軟，股市反彈提振風險敏感型貨幣。
在利率方面，美國國債縮減了回撤，對政策敏感的兩年期收益率仍接近2007年以來的最高水平。國債期貨在美國早盤時段走高，因爲標普500指數期貨上漲，使引領反彈的中間產品的收益率提高了多達7個基點。由於金邊債券減少了周四的部分損失，英國曲线出現了更廣泛的牛市扁平化走勢。 10年期TSY收益率約爲3.26%，當日上漲6個基點，盡管落後於金邊債券，其收益率下降多達9個基點至10s；在國債方面，中間產品的漲幅使2s7s30s的漲幅增加了5個基點。國債10年期收益率下降1.5個基點至1.73%。周邊利差擴大到德國，10年期BTP/Bund增加2.2個基點至227.3個基點。
石油期貨交易在盤中高位，跳漲1.5%至85美元以下；黃金跳漲~18美元至1727美元。大多數基本金屬交易呈綠色；LME鎳上漲4.4%，表現優於同行。比特幣延續漲勢，上漲6.7%，離20,000美元的水平還差一點，是一個多月以來漲幅最大的。
現在展望未來一天，歐盟能源部長將在布魯塞爾开會，討論應對高能源價格的緊急措施。否則，公布的數據包括法國7月工業生產和加拿大8月就業報告。最後，央行發言人包括歐洲央行行長拉加德，以及美聯儲的埃文斯、沃勒和喬治。
市場快照
標准普爾500指數期貨上漲0.8%至4,035.75點
STOXX歐洲600指數上漲1.4%至419.91點
MXAP上漲1.6%至154.48
MXAPJ上漲1.6%至506.33
日經指數上漲0.5%至28,214.75點
Topix上漲0.4%至1,965.53點
恆生指數上漲2.7%至19,362.25點
上海綜合指數上漲0.8%至3,262.05點
上證指數上漲0.2%至59,834.09點
澳大利亞S&P/ASX 200指數上漲0.7%至6,894.18點
Kospi上漲0.3%至2,384.28點
德國10Y收益率在1.75%，變化不大
歐元上漲1.0%至1.0100美元
黃金現貨上漲1.2%至1,728.41美元
美元指數下跌1.12%至108.47點
彭博社的隔夜新聞
歐盟正在制定一系列激進的計劃，以控制失控的能源價格並保持整個歐洲大陸的照明，但整個地區的政府將需要快速找到共同點。
歐洲央行理事會成員Klaas Knot表示，歐洲央行將繼續提高利率，直到達到其通脹目標。理事會成員Bostjan Vasle表示，歐洲央行將通過更多的加息來繼續強有力的貨幣政策正常化，而Peter Kazimir表示，歐元區的通脹率 "高得不可接受"，並認爲在不久的將來會有更多的加息，以使通脹得到控制。法國央行行長Francois Villeroy de Galhau表示，歐洲央行在加息75個基點的記錄後，必須 "有序而堅決 "地加息。
日本官員對日元的疲軟越來越感到震驚，雖然幹預不是迫在眉睫，但市場注意到了。該貨幣對的波動性在本周的前端轉爲看跌美元，但在更遠的地方則有更好的出價；這表明交易者看到了日元反彈的風險，但只要美聯儲和日本央行之間的貨幣政策分歧仍然存在，單邊幹預就不會有持久的效果。
來自Newsquawk更詳細的全球市場分析
亞太地區的股票緊隨華爾街的漲勢，盡管在最近的全球央行活動（包括歐洲央行加息75bps和美聯儲主席鮑威爾的鷹派重申）之後，上升空間受到了限制。ASX200指數在礦業相關板塊的帶動下上漲，但由於防御性板塊的疲軟，漲幅受到限制。日經225指數在2800點水平之上繼續上漲，但由於貨幣相關的限制，上升空間受到限制。恆生指數和上證指數也受到提振，由於與政策相關的頭條新聞的支持，香港的房地產和科技股率先表現出色，而在中國的通脹數據低於預期以及周一因中秋節休市的長周末之前，內地的表現則受到一定程度的遏制。
熱門亞洲新聞
據華爾街日報報道，美國正在考慮下達命令，篩選美國在中國和其他地方的科技投資。
據路透社報道，美國財政部長耶倫表示，拜登總統繼續考慮對中國進口商品進行關稅減免，並希望確保這一決定對美國人有利，同時她補充說，由於中國的經濟行爲和國家安全威脅，對中國採取強硬立場非常重要。
據《南華早報》報道，美國放寬了對華爲的限制，以對抗中國在技術標准方面的推動，商務部發布了一項新規則，允許共享某些 "低級 "技術和軟件。
日本央行行長黑田東彥表示，他與岸田首相會面，解釋了國內外經濟發展和市場情況，但指出岸田首相沒有就經濟或市場提出具體要求。據路透社報道，黑田說他與岸田討論了外匯走勢，並指出快速的外匯走勢是不可取的，會加劇不確定性，也會使企業難以开展業務。
據路透社報道，日本財政部長鈴木表示，他們將動用35億日元的預算儲備，以迅速採取措施應對價格上漲的負面影響，同時他補充說，外匯急劇波動是不可取的，不排除任何關於外匯的選擇。
據路透社報道，日本內閣官房長官松野表示，他對突然的外匯走勢感到擔憂，並指出投機是最近走勢背後的一個因素，同時他補充說，強勁的美元正在影響其他貨幣，而不僅僅是日元。松野表示，仔細觀察外匯，如果目前的外匯走勢繼續下去，他准備採取必要的措施，但不排除選擇；最近的日元走勢顯示出過度的波動性。
歐洲股市在亞太和華爾街的建設性引導下全面走強，隔夜中國通脹數據弱於預期也提振了市場情緒。歐洲各行業呈綠色，但顯示出明顯的反防御性傾向--公用事業、醫療保健、食品和飲料、媒體和個人護理等行業處於底部。美國方面，美國股票期貨也全面走高，以科技股爲主的NQ領漲。
歐洲熱門新聞
歐洲央行的卡茲米爾說，關於歐洲央行旨在達到何種利率水平的討論還爲時過早；優先考慮的是繼續大力推進貨幣政策正常化，通過路透社。
歐洲央行的Knot表示，歐洲央行已經通過加息發出了強有力的信號；他認爲第二輪效應的風險很大，通過彭博社。
歐洲央行的Villeroy說，目前一半的通脹與能源或農產品價格無關；他說，到2024年，通脹率應回到2%左右；我們越早採取行動，就越容易取得成果，詳見路透社。Villeroy補充說，根據他的說法，歐元區的中性可以估計在2%以下或接近2%，不應猜測下一次利率變動的規模--"我們沒有創造一個巨額的習慣"。據彭博社消息，歐洲央行據說正在加緊審查銀行對俄羅斯停止使用天然氣的准備情況。
外匯
DXY在風險偏好、歐洲央行消息人士昨天和日本口頭幹預的情況下遭受大幅下跌，該指數從109.54的高點回到108.50附近。
歐元從周中0.9900以下的低谷探向1.0100，並從下方體面的期權到期利益中拉开距離。
澳元在風險偏好的恢復和基本金屬的復蘇中表現出色。
固定收益
英國金邊債券已經反彈，遠遠超過前一交易日的峰值，達到近106.00。
國債在143.82-142.46的極值範圍內回到面值附近。
美國國債接近116-07+/115-22區間的頂部。
大宗商品
自亞太時段开始，WTI和布倫特前月期貨一直在攀升，這是美元下跌和市場整體風險偏好的作用。
現貨黃金在DXY指數進一步下跌的情況下更加堅挺，黃色金屬突破了昨天的高點，因爲它看到了其50 DMA，即1,744.12美元/盎司。
基本金屬受到中國通脹指標走軟的支撐--這也降低了國家進一步幹預的可能性。
印度糧食部長表示，由於幹旱，大米產量可能下降；產量可能減少7-8百萬噸。
據俄羅斯外交部稱，黑海糧食協議的履行情況很糟糕，其延期將取決於執行情況。
德國銀行的Jim Reid總結了隔夜的總結報告
昨天，市場在努力尋找方向，因爲投資者意識到，各國央行仍未准備好放緩加息的步伐。首先，歐洲央行在其歷史上首次加息75基點，並表示仍將進一步加息。然後，彭博社的一份報告表明，歐洲央行官員准備在10月份再次採取同樣的行動。最後在美國，美聯儲主席鮑威爾發表講話，鞏固了美聯儲將在本月連續第三次會議上加息75基點的預期。這些鷹派的發展意味着大西洋兩岸的主權債券都在掙扎，實際收益率出現了新的飆升，使5年期實際國債收益率達到了2019年後的高點0.95%。
更詳細地看歐洲央行的決定，理事會決定將其主要利率提高75基點，正如人們所預期的那樣，將存款利率保持在0.75%，主要再融資利率保持在1.25%。一些細節也向鷹派方向傾斜，包括他們的聲明，即他們預計 "將進一步提高利率以抑制需求，並防範通脹預期持續上移的風險"。我們甚至從拉加德那裏得到了一些細節，他們說未來會有 "幾次 "加息是什么意思，這意味着 "可能超過兩次，包括這次，但也可能少於五次。" 此外，他們再次升級了通脹預測，現在認爲2023年通脹率爲+5.5%（6月爲+3.5%），2024年通脹率爲+2.3%（6月爲+2.1%），因此即使在幾年後仍高於其+2.0%的目標。他們還大幅下調了2023年的增長，現在預計爲+0.9%（6月爲+2.1%），並表示他們預計經濟 "在今年晚些時候和2023年第一季度會停滯"。
歐洲經濟學家現在已經改變了他們對10月份的下一次會議的看法，現在預計將再次加息75基點。他們寫道，拉加德總統關於利率離使通脹回到目標的適當水平 "相去甚遠 "的指導，強調了歐洲央行對增長阻力的不敏感以及他們對降低通脹的關注。他們維持對存款利率2.5%的預測，但時間已經提前到2023年3月，10月加息75基點後，12月再加50基點，然後在2月和3月加25基點。你可以在這裏看到他們的完整反應說明。
歐洲主權債券在該決定後被拋售，10年期國債（+13.8基點）、OATs（+11.0基點）和BTPs（+10.8基點）的收益率全部走高。此前還宣布暫時取消政府存款報酬的0%利率上限，他們說這將 "防止存款突然流向市場"。取而代之的是，上限將是歐元系統的存款便利利率或歐元短期利率中較低的一個，該措施打算持續到2023年4月30日。後來，我們在彭博社的一篇文章中聽到，歐洲央行官員准備在10月份再次將利率上調75基點，該報告進一步指出，首席經濟學家萊恩的演講 "比他最近的演講語氣要鷹派得多"。總而言之，投資者得到了一個非常鷹派的信息，12月會議的利率定價在當天上升了21.2基點，達到了迄今爲止的最高水平。
今天，人們將繼續關注歐洲，因爲我們在布魯塞爾舉行了期待已久的歐盟能源部長會議。他們將討論緊急措施，以幫助解決高能源價格，我們預計布魯塞爾時間14:30將舉行新聞發布會。我們必須看看會發生什么，但決策者的基調仍然是令人難以置信的悲觀，比利時首相德克洛警告說："像這樣的幾個星期，歐洲經濟將直接進入全面停滯狀態"。與此同時，天然氣期貨昨天回升了3.40%，這仍然使其處於每兆瓦時221歐元的水平，或比一年前的水平高出四倍多。對於那些想了解更多情況的人來說，我們在法蘭克福的研究同事昨天也發表了他們最新的天然氣供應監測報告，他們更新了他們對德國儲氣庫將被耗盡的速度的設想，假設從俄羅斯到德國的天然氣流量爲零。他們的模型顯示，即使天然氣總消費量同比減少20%，也會在供暖季結束前基本耗盡該國的天然氣儲存。他們還預覽了對今天會議的預期（鏈接在此）。
否則，昨天人們越來越期待美聯儲在9月21日的會議上再次加息75bps，這將標志着連續第三次加息的幅度。此前，美聯儲主席鮑威爾又發表了一系列講話，其中他堅持了他在战勝通脹方面的堅決語氣，他說："我們需要現在就採取行動，直截了當，像我們一直在做的那樣強有力。" FOMC明天將進入停電期，因此今天是我們在會議前聽到的最後一天，但芝加哥聯儲主席埃文斯也表示，他們 "很有可能在9月做75個"。美聯儲基金期貨做出了相應的反應，現在爲該會議定價的加息幅度爲+71.6bps，爲12月定價的利率上升了+4.3bps至3.82%，這是迄今爲止最鷹派的市場定價。
美聯儲加息的影響在實體經濟中越來越明顯，昨天我們從房地美得到的數據顯示，30年期抵押貸款平均利率達到了2008年後的高點5.89%。然而，在勞動力市場上又出現了一輪不錯的數據，截至9月3日當周的初請失業金人數下降至2322千人（預期爲235千人）。這是連續第4周下降，並使其達到5月以來的最低水平，因此越來越難將好於預期的數據視爲曇花一現。最近也有一些其他的尾巴，美國汽車協會的每日數據現在顯示，汽油價格從6月份的峰值下降了四分之一多一點，從當年的5.02美元/加侖下降到周三的3.75美元/加侖。
當談到國債時，鷹派言論和更強勁的經濟數據幫助收益率在昨天進一步上升，10年期收益率上升+5.4bps至3.32%，盡管今天上午在亞洲出現了部分回調，收益率下降-2.3bps。實際收益率的上升是由較高的實際收益率推動的，其中較短期限的收益率達到了自Covid-19大流行之前的最高水平。然而，對於股票來說，這一天的特點是在漲跌之間大幅波動，最終標准普爾500指數以上漲+0.66%結束。歐洲的情況也是如此，STOXX 600指數最終以+0.50%的漲幅結束。展望未來，美國股票期貨今天將進一步上漲，標准普爾500指數（+0.38%）和納斯達克100指數（+0.59%）的合約都已經上漲。
在英國，首相特拉斯概述了政府關於消費者能源账單的計劃，新的能源價格保證將意味着一個典型的英國家庭每年平均只需支付最多2500英鎊的能源費用。這適用於所有家庭，一旦你考慮到今年冬天現有的400英鎊的折扣，這意味着未來一年的平均費用將大致在目前能源價格上限的位置，而不是像以前計劃的那樣上升到3549英鎊的新上限。在此背景下，我們也看到10年期國債收益率（+11.3bps）昨天上升到2011年後的新高，盡管昨天的走勢與我們在歐洲其他地方看到的歐洲央行決定後的走勢大致一致。
在亞洲，隨着昨天華爾街股市的上漲，今天上午股市也在上漲。恆生指數（+2.24%）領漲，其次是中證指數（+1.26%），上海綜合指數（+0.84%）和日經指數（+0.55%）。在其他地方，韓國市場因假期休市。風險偏好受到中國通脹數據的支持，該數據顯示消費者和生產者價格的增長速度都有所放緩，這爲當局提供了更多的空間來支持經濟，而不會引發進一步的通脹。8月份消費者價格增長了+2.5%（預期爲+2.8%），而生產者價格增長了+2.3%（預期爲+3.2%），兩個讀數都比上個月有所下降。最後，在日本央行行長黑田東彥發表 "日元快速走弱是不可取的 "的評論後，日元本周首次走強，兌美元上漲+0.94%。
到現在爲止的一天，和歐盟能源部長將在布魯塞爾开會，討論應對高能源價格的緊急措施。另外，公布的數據包括法國7月工業生產和加拿大8月就業報告。
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標題：周五市場回顧：美元暴跌，期貨、歐元、石油全部跳漲
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