律師們表示，隨着債券市場的惡化，馬斯克推特收購案潛在的損失可能會更高。
美銀、巴克萊和三菱 UFJ 金融集團等債權人承諾爲這筆交易提供130億美元的債務融資。根據計算，如果現在出售這些債務，他們的損失將達到5億美元甚至更多。據公开文件透露，他們同意爲收購提供資金，無論他們是否能夠將債務轉移給外部投資者。
Moses Singer 律師事務所合夥人 Howard Fischer 表示：“我認爲這些銀行希望退出，這項交易現在對它們來說意義不大，債務將更難向投資者提供銀團貸款”。但曾在美國證券交易委員會擔任高級審判律師的Fischer表示，他們沒有退出的法律依據
垃圾債券和槓杆貸款的收益率自今年4月以來飆升，這意味着銀行將因同意以低於市場目前可接受的收益率提供融資而虧損。在銀行從這筆交易中承受任何痛苦之際，在全球央行开始加息以抑制通脹之後，各銀行今年已經承受了數十億美元的減記和虧損。
即使銀行現在能在市場上爲推特的債務找到买家，在收購完成之前出售與交易相關的債券和貸款也是不可能的。
據德銀估計，銀行承諾在未來幾個月提供約500億美元的債務融資。雖然通常情況下銀行會出售債券和貸款爲這些交易提供資金，但投資者現在不像年初時那么急於購买，脫手這些債務將會很困難。
推特表示，一名參與債務融資的銀行家於本周四早些時候作證稱，馬斯克尚未向他們發送借款通知，也沒有向他們傳達他打算完成交易的消息。
文森與埃爾金斯律師事務所合夥人 David Wicklund 表示，通常情況下，這份文件是在收購交易接近尾聲時發布的。它通常在銀行結账前兩三天提交給銀行，因此它是最後要完成的項目之一。但在完成一項大型收購之前，通常需要雙方進行大量的文書工作談判。Wicklund 表示，討論的文件可能有50到80份。
特拉華州的一名法官於本周四表示，如果交易在10月28日之前不能完成，她將在11月爲推特和馬斯克之間的訴訟確定新的日期。
該銀行集團最初計劃向投資者出售65億美元的槓杆貸款，以及60億美元的垃圾債券，平均分配給有擔保和無擔保票據。他們還提供了5億美元的一種叫做循環信貸安排的貸款，這種貸款通常由他們自己持有。
據今年早些時候的報道，在推特債務給銀行造成的約5億多美元的損失中，約有4億美元來自風險最高的無擔保債券。其余的損失是根據貸款和有擔保債券與無擔保部分相比的最高利率來估計的，預期損失最終可能會更高或更低。
預計該銀行集團將把現金交給推特，根據債務承諾書，摩根士丹利持有的債務最多，約爲35億美元。
四家銀行包銷了推特130億美元債務中的大部分，銀行將不得不根據這些債務在二級市場上的交易價格對其進行減記，而二級市場的交易價格很可能大幅低於面值，尤其是風險最高的部分。然後，這些銀行可以等到市場狀況好轉後，再試着在較晚的時候向投資者出售這些債券，很可能是以票面價值折讓的價格出售。
鄭重聲明：本文版權歸原作者所有，轉載文章僅為傳播信息之目的，不構成任何投資建議，如有侵權行為，請第一時間聯絡我們修改或刪除，多謝。
標題：大摩爲首的多家銀行或因推特收購案面臨5億美元虧損
地址：https://www.100economy.com/article/8036.html